Chi mi risolve questo problema di matematica finanziaria?

[lukinozane]

Dato un titolo obbl. A valore nominale 100€, durata biennale con cedole semestrali a tasso annuo nominale del 6% rimborsato alla pari, determina:
-valore o prezzo del titolo ad un tasso di valutazione del 4%;
- la Duration del titolo al tasso di valutazione 4%;
- considerato il titolo B con Duration(B)=3,5, le quote del portafoglio P con i titoli A e B e Duration(P)=3;
- la variazione % stimata del prezzo del titolo se il tasso di riferimento diminuisce dello 0,3% un istante dopo l'emissione;
, variazione assoluta stimata ed il prezzo conseguente del titolo se il tax di riferimento diminuisce dello 0,3% un istante dopo l'emissione

[Askra]

ci ho provato per anni e non ci sono mai riuscite,mi dispiace

[lukinozane]

Nessuno?

[TheLord]

Dato un titolo obbl. A valore nominale 100€, durata biennale con cedole semestrali a tasso annuo nominale del 6% rimborsato alla pari, determina:
-valore o prezzo del titolo ad un tasso di valutazione del 4%;
- la Duration del titolo al tasso di valutazione 4%;
- considerato il titolo B con Duration(B)=3,5, le quote del portafoglio P con i titoli A e B e Duration(P)=3;
- la variazione % stimata del prezzo del titolo se il tasso di riferimento diminuisce dello 0,3% un istante dopo l'emissione;
, variazione assoluta stimata ed il prezzo conseguente del titolo se il tax di riferimento diminuisce dello 0,3% un istante dopo l'emissione

-Prezzo= 3*(1.04)^-0.5+3*(1.04)^-1+3*(1.04)^-1.5+103*(1.04)^-2 = 120.77

-Duration= 1.92 (non ti scrivo il calcolo perchè viene lunga )

- Xa=0.317 Xb=0.683

- %P= -D/(1+i)*var(i) = -1.92/1.04*0.3%

- P = 120.77, quindi il nuovo P sarà 120.77+(120.77*%P)

penso di aver fatto giusto, mi scuso di eventuali errori dovuti alla stanchezza

[lukinozane]

-prezzo= 3*(1.04)^-0.5+3*(1.04)^-1+3*(1.04)^-1.5+103*(1.04)^-2 = 120.77

-duration= 1.92 (non ti scrivo il calcolo perchè viene lunga :d)

- xa=0.317 xb=0.683

- %p= -d/(1+i)*var(i) = -1.92/1.04*0.3%

- p = 120.77, quindi il nuovo p sarà 120.77+(120.77*%p)

penso di aver fatto giusto, mi scuso di eventuali errori dovuti alla stanchezza

grazie, ma che formula uso per calcolare la duration??
Un'alrta cosa visto che sai.. Mi e' capitato un esercizio sugli ammortamenti... Ammortamento a quote capitali costanti quadrimestrali.. Quindi 3 rate quadrimestrali, pero' avevo due tassi semestrali i1=6% e i2=8%... Come trovo i tassi quadrimestrali??

[TheLord]

http://upload.wikimedia.org/math/4/2...84ce348cf1.png


dove Ct sono tutti i flussi di cassa (quindi le cedole del nostro titolo e il 100 del rimborso finale)

Per la conversione del tasso, usi la formula:

(1+i3)^3=(1+ix)^x, dove i3 è il tasso quadrimestrale, e ix è il tuo tasso (semestrale 8% o annuo 6%), e risolvi per i3.

quindi, con il semestrale al 8% hai

i3= ((1.08^2)^1/3)-1

con l'annuo al 6%

i3= (1.06^1)^1/3)-1

[lukinozane]

Non mi sono spiegato bene... Nello stesso anno ho al primo semestre 6% e al secondo 8%.... Come trovo il tasso dal 4° all'8° mese??

[lukinozane]

http://upload.wikimedia.org/math/4/2...84ce348cf1.png


dove Ct sono tutti i flussi di cassa (quindi le cedole del nostro titolo e il 100 del rimborso finale)

Per la conversione del tasso, usi la formula:

(1+i3)^3=(1+ix)^x, dove i3 è il tasso quadrimestrale, e ix è il tuo tasso (semestrale 8% o annuo 6%), e risolvi per i3.

quindi, con il semestrale al 8% hai

i3= ((1.08^2)^1/3)-1

con l'annuo al 6%

i3= (1.06^1)^1/3)-1

Non mi sono spiegato bene... Nello stesso anno ho al primo semestre 6% e al secondo 8%.... Come trovo il tasso dal 4° all'8° mese??

E POI, MI POTRESTIFARE I PASSAGGI DELLA DURATION..?? SCUSA MA SONO IGNORANTE

[TheLord]

Boh sai che non ho proprio capito l'esercizio sugli ammortamenti?

per la duration:

[0.5*[3*(1.04)^-0.5]+1*[3*(1.04)^-1]+[1.53*(1.04)^-1.5]+2*[103*(1.04)^-2]]/120.77

[lukinozane]

Boh sai che non ho proprio capito l'esercizio sugli ammortamenti?

per la duration:

[0.5*[3*(1.04)^-0.5]+1*[3*(1.04)^-1]+[1.53*(1.04)^-1.5]+2*[103*(1.04)^-2]]/120.77

Riguardo questo punto:
valore o prezzo del titolo ad un tasso di valutazione del 4%;
perchè nei passaggi metti il 3 davanti alle parentesi??? Da dove lo tiri fuori?


Per quanto riguarda l'ammto ho 3 rate quadrimestrali... quindi chiudo l'ammortamento in un anno...
Però il prof mi da i tassi semestrali, tra l'altro diversi; per i primi sei mesi 6% e per i secondi sei 8%...
quindi la prima rata va 0 a 4 mesi, la seconda da 4 a 8, e la terza da 8 a 12...
A quote capitali costanti... Il mio problema è che non so trovare il tasso da mettere in tabella per i mesi da 4 a 8 ( xkè da 4a6 ho un tasso e da 6a8 un altro)..
GRAZIE PER LA PAZIENZA...