Chi mi risolve questo problema di matematica finanziaria?

Visualizzazione stampabile

15/6/2009, 11:00
lukinozane

Chi mi risolve questo problema di matematica finanziaria?

Dato un titolo obbl. A valore nominale 100€, durata biennale con cedole semestrali a tasso annuo nominale del 6% rimborsato alla pari, determina:
-valore o prezzo del titolo ad un tasso di valutazione del 4%;
- la Duration del titolo al tasso di valutazione 4%;
- considerato il titolo B con Duration(B)=3,5, le quote del portafoglio P con i titoli A e B e Duration(P)=3;
- la variazione % stimata del prezzo del titolo se il tasso di riferimento diminuisce dello 0,3% un istante dopo l'emissione;
, variazione assoluta stimata ed il prezzo conseguente del titolo se il tax di riferimento diminuisce dello 0,3% un istante dopo l'emissione
15/6/2009, 11:13
Askra

ci ho provato per anni e non ci sono mai riuscite,mi dispiace
15/6/2009, 22:43
lukinozane

Nessuno?
15/6/2009, 22:43
TheLord

Quote:

Originariamente inviata da lukinozane

Dato un titolo obbl. A valore nominale 100€, durata biennale con cedole semestrali a tasso annuo nominale del 6% rimborsato alla pari, determina:
-valore o prezzo del titolo ad un tasso di valutazione del 4%;
- la Duration del titolo al tasso di valutazione 4%;
- considerato il titolo B con Duration(B)=3,5, le quote del portafoglio P con i titoli A e B e Duration(P)=3;
- la variazione % stimata del prezzo del titolo se il tasso di riferimento diminuisce dello 0,3% un istante dopo l'emissione;
, variazione assoluta stimata ed il prezzo conseguente del titolo se il tax di riferimento diminuisce dello 0,3% un istante dopo l'emissione

-Prezzo= 3*(1.04)^-0.5+3*(1.04)^-1+3*(1.04)^-1.5+103*(1.04)^-2 = 120.77

-Duration= 1.92 (non ti scrivo il calcolo perchè viene lunga :D)

- Xa=0.317 Xb=0.683

- %P= -D/(1+i)*var(i) = -1.92/1.04*0.3%

- P = 120.77, quindi il nuovo P sarà 120.77+(120.77*%P)

penso di aver fatto giusto, mi scuso di eventuali errori dovuti alla stanchezza :)
15/6/2009, 23:18
lukinozane

Quote:

Originariamente inviata da thelord

-prezzo= 3*(1.04)^-0.5+3*(1.04)^-1+3*(1.04)^-1.5+103*(1.04)^-2 = 120.77

-duration= 1.92 (non ti scrivo il calcolo perchè viene lunga :d)

- xa=0.317 xb=0.683

- %p= -d/(1+i)*var(i) = -1.92/1.04*0.3%

- p = 120.77, quindi il nuovo p sarà 120.77+(120.77*%p)

penso di aver fatto giusto, mi scuso di eventuali errori dovuti alla stanchezza :)

grazie, ma che formula uso per calcolare la duration??
Un'alrta cosa visto che sai.. Mi e' capitato un esercizio sugli ammortamenti... Ammortamento a quote capitali costanti quadrimestrali.. Quindi 3 rate quadrimestrali, pero' avevo due tassi semestrali i1=6% e i2=8%... Come trovo i tassi quadrimestrali??
15/6/2009, 23:34
TheLord

http://upload.wikimedia.org/math/4/2...84ce348cf1.png

dove Ct sono tutti i flussi di cassa (quindi le cedole del nostro titolo e il 100 del rimborso finale)

Per la conversione del tasso, usi la formula:

(1+i3)^3=(1+ix)^x, dove i3 è il tasso quadrimestrale, e ix è il tuo tasso (semestrale 8% o annuo 6%), e risolvi per i3.

quindi, con il semestrale al 8% hai

i3= ((1.08^2)^1/3)-1

con l'annuo al 6%

i3= (1.06^1)^1/3)-1
16/6/2009, 9:22
lukinozane

Non mi sono spiegato bene... Nello stesso anno ho al primo semestre 6% e al secondo 8%.... Come trovo il tasso dal 4° all'8° mese??
16/6/2009, 12:21
lukinozane

Quote:

Originariamente inviata da TheLord

http://upload.wikimedia.org/math/4/2...84ce348cf1.png

dove Ct sono tutti i flussi di cassa (quindi le cedole del nostro titolo e il 100 del rimborso finale)

Per la conversione del tasso, usi la formula:

(1+i3)^3=(1+ix)^x, dove i3 è il tasso quadrimestrale, e ix è il tuo tasso (semestrale 8% o annuo 6%), e risolvi per i3.

quindi, con il semestrale al 8% hai

i3= ((1.08^2)^1/3)-1

con l'annuo al 6%

i3= (1.06^1)^1/3)-1

Non mi sono spiegato bene... Nello stesso anno ho al primo semestre 6% e al secondo 8%.... Come trovo il tasso dal 4° all'8° mese??

E POI, MI POTRESTIFARE I PASSAGGI DELLA DURATION..?? SCUSA MA SONO IGNORANTE
24/6/2009, 18:53
TheLord

Boh sai che non ho proprio capito l'esercizio sugli ammortamenti? :o

per la duration:

[0.5*[3*(1.04)^-0.5]+1*[3*(1.04)^-1]+[1.53*(1.04)^-1.5]+2*[103*(1.04)^-2]]/120.77
27/6/2009, 16:43
lukinozane

Quote:

Originariamente inviata da TheLord

Boh sai che non ho proprio capito l'esercizio sugli ammortamenti? :o

per la duration:

[0.5*[3*(1.04)^-0.5]+1*[3*(1.04)^-1]+[1.53*(1.04)^-1.5]+2*[103*(1.04)^-2]]/120.77

Riguardo questo punto:
valore o prezzo del titolo ad un tasso di valutazione del 4%;
perchè nei passaggi metti il 3 davanti alle parentesi??? Da dove lo tiri fuori?

Per quanto riguarda l'ammto ho 3 rate quadrimestrali... quindi chiudo l'ammortamento in un anno...
Però il prof mi da i tassi semestrali, tra l'altro diversi; per i primi sei mesi 6% e per i secondi sei 8%...
quindi la prima rata va 0 a 4 mesi, la seconda da 4 a 8, e la terza da 8 a 12...
A quote capitali costanti... Il mio problema è che non so trovare il tasso da mettere in tabella per i mesi da 4 a 8 ( xkè da 4a6 ho un tasso e da 6a8 un altro)..
GRAZIE PER LA PAZIENZA...
30/6/2009, 1:16
anemy

Miseria ladra che roba :|
30/6/2009, 2:18
Rosemary

:174:
30/6/2009, 2:19
eXXo

Quote:

Originariamente inviata da anemy

Miseria ladra che roba :|

http://img269.imageshack.us/img269/2435/354920.jpg :lol:
30/6/2009, 17:00
anemy

Vabè a me la matematica non è mai piaciuta :evil: oh.
1/7/2009, 23:26
TheLord

Quote:

Originariamente inviata da lukinozane

Riguardo questo punto:
valore o prezzo del titolo ad un tasso di valutazione del 4%;
perchè nei passaggi metti il 3 davanti alle parentesi??? Da dove lo tiri fuori?

Il 4% è il tasso di attualizzazione, e lo usi nel fattore di attualizzazione (1+4%)^x
il 3 lo prendo dal valor della cedola, son due cose diverse: il testo ti dice che l'obbligazione ha un tasso annuo nominale del 6%, vuol dire che la cedola annua è 3: 100 (il valore nominale dell'obbligazione)*6%/2

Quote:

Per quanto riguarda l'ammto ho 3 rate quadrimestrali... quindi chiudo l'ammortamento in un anno...
Però il prof mi da i tassi semestrali, tra l'altro diversi; per i primi sei mesi 6% e per i secondi sei 8%...
quindi la prima rata va 0 a 4 mesi, la seconda da 4 a 8, e la terza da 8 a 12...
A quote capitali costanti... Il mio problema è che non so trovare il tasso da mettere in tabella per i mesi da 4 a 8 ( xkè da 4a6 ho un tasso e da 6a8 un altro)..
GRAZIE PER LA PAZIENZA...

Penso di aver finalmente capito :D
Non sono sicuro di quello che ti sto per dire (li ho fatti 3 anni fa gli ammortamenti, e sono un po' impolverato ;)), comunque, dovresti dividere il secondo quadrimestre in 2 sottoperiodi: i primi due mesi col tasso al 6%, trovi valore residuo da ammortizzare e su quel valore, per i restanti due mesi, ci calcoli l'8%. Ci potrebbe stare? :roll:
O ti serve proprio l'importo del tasso percentuale? (es. il tasso del II quadrimestre è 7,5%)

edit:comunque fosse questa la matematica :S
5/7/2009, 20:29
§¤PREISER¤§

Quote:

Originariamente inviata da anemy

Miseria ladra che roba :|

C'è di molto peggio là fuori :069:
5/7/2009, 20:47
Marco™

Quote:

Originariamente inviata da anemy

Miseria ladra che roba :|

e io che con il mio esamino di EOA credevo di poter dominare il mondo e diventare il nuovo bill gates...:|:cry:
14/7/2009, 20:29
Andre88.

:|
e pensare che prima o poi dovrò dare quest'esame anch'io :lol:
15/7/2009, 10:06
TheLord

Ma queste cose le fai alle prime due lezioni di matematica finanziaria. E' dopo che viene il bello :P
15/7/2009, 14:05
Andre88.

Quote:

Originariamente inviata da TheLord

Ma queste cose le fai alle prime due lezioni di matematica finanziaria. E' dopo che viene il bello :P

sono a posto allora :lol:
15/7/2009, 15:07
TheLord

Curiosità...che indirizzo fai?
16/7/2009, 14:09
Andre88.

Quote:

Originariamente inviata da TheLord

Curiosità...che indirizzo fai?

economia e commercio - economico aziendale
11/8/2009, 19:04
Diamante_Prezioso

Quote:

Originariamente inviata da Rosemary

:174: